E 'un tasso di interesse del prestito di oltre il 1.000 per cento di un anno
"Unconscionable" dalle leggi dello Stato?
Questa è la domanda alla Corte Suprema dello stato la settimana scorsa ha accettato di
prendere in considerazione.
Guida sul fatto che i tassi di interesse sui prestiti al consumo può essere così
alta che un giudice possa governare non sono applicabili nell'ambito del
Wisconsin Consumer legge è assolutamente necessaria, dice la Corte di Stato della
Appello, 4 ° distretto. Così ha chiesto alla Corte Suprema di prendere
Conservare Payday Loan of Wisconsin v Jesica Monte, un La Crosse
Caso Contea di contestare la legittimità dei tassi di interesse annui
vanno da 446 a 1.338 percento percento caricato su una serie di
Payday Loans fatto alla donna Onalaska nel 2008 e 2009.
Non c'è stato alcun limite massimo di oneri finanziari per i consumatori
prestiti in quanto il legislatore sollevato il tappo nel 1995, ma la legge
autorizza un giudice di rifiutare di applicare i termini di un prestito se
aspetto della transazione è "irragionevole", il
giudici d'appello ha dichiarato nella certificazione caso al Supremo
Tribunale nel mese di giugno. E 'difficile mettere un dito su ciò che "inconcepibile"
significa in termini di legge, i giudici hanno detto, e ha tirato fuori la frase
"Sappiamo unconscionability quando lo vediamo" - un gioco di formulazione
di una famosa sentenza 1960 della Corte Suprema degli Stati Uniti che ha cercato di definire
la pornografia - per dire che non significa che i giudici non sono in grado
di esso.
La determinazione della "unconscionability" ordinariamente sarebbe dipesa in
la totalità del comportamento un finanziatore, la Corte d'Appello ha detto, ma
il giudice della Corte circuito che ha stabilito che i tassi di interesse a Mount
erano eccessivi non ha sentito la prova relativa alle circostanze del prestito
diverso da quello d'interesse applicato e se qualcosa Mount
resa vulnerabile ad essere sfruttato.
Quindi, non è chiaro a loro, i giudici della Corte d'appello ha detto:
se il Wisconsin Consumer legge consente al giudice di dichiarare che uno
tasso di interesse di prestito a breve termine, in sé e per sé, è
inconcepibile.
Una decisione nel caso avrà un impatto sui consumatori in tutto lo stato
operazioni di credito, la Corte d'Appello ha detto. La Suprema Corte
non deve prendere un caso certificato dalla Corte dei
Appelli, ma giudici annunciato la scorsa settimana che lo ascolta.
Sembra che anche loro, vedere importanti questioni relative ai consumatori in tutto lo stato
palo.
I tassi d'interesse in conflitto nel caso potrebbe sembrare
irragionevolmente alta a qualcuno che non ha mai preso un prestito di giorno di paga
e detiene, per esempio, un mutuo 5,5 per cento e una carta di credito con un 16
tasso medio per cento annuo, ma non sono inusuali nel giorno di paga
prestito d'affari. Conservare Loan Payday of Wisconsin (PLS) dice tanto
nella sua breve alla corte d'appello, sostenendo che
questa è una delle ragioni per le tariffe non può essere chiamato "irragionevole".
Inoltre, l'atto di consumo non consente un tetto agli interessi sui prestiti
tassi, PLS sostiene.
È assurdo, sostiene il Monte. Se la legge non può tappare gli interessi
tassi, "permetterebbe tassi di interesse multi-cento miliardi di essere
imposto contro i consumatori ", dice nel suo breve alla corte d'appello.
Per anni Wisconsin era praticamente l'unico stato non regolamentare
Payday Loans, provocando un movimento di riforma tra i consumatori
sostenitori e attivisti che lavorano con la comunità a basso reddito
le persone che più spesso si rivolgono a Payday Loans nella speranza di ottenere
attraverso un punto di massima. Un'iniziativa legislativa ad adottare il 36 per cento
cap tasso annuo utilizzato in molti stati ha portato invece nel 2010 in un
limitazione dell'importo totale del debito di un cliente Payday prestito può
accumulare con i prestatori fare affari nello Stato. Payday finanziatori
anche ora sono limitati a mobile su un prestito di giorno di paga per un
periodo di pagamento supplementare per il mutuatario, invece del multiplo
rollover che erano state una pratica industriale.
La legge inoltre è stata modificata nella sessione legislativa speciale questo
anni per definire un prestito payday come avente un termine di 90 giorni o
meno.
Così, anche se il paesaggio per Payday Loans è cambiato un po '
Con la nuova legge, i prestatori a breve stanno ancora facendo prestiti a breve termine
a tassi di interesse a livelli di disegno grida di "irragionevole".
Mi sono fermato da una presa a prestito payday in Madison questa settimana per chiedere
sui tassi di interesse. Il primo prestito è stato detto che circa non era nemmeno uno
Payday prestito sotto la nuova legge, ma un prestito di rata per un
periodo di cinque mesi a un tasso di interesse di 1,93 dollari al giorno per
$ 100.
Un prestito di giorno di paga sarebbe di un importo forfettario di $ 22 per $ 100
preso in prestito, a causa in due settimane, mi è stato detto. Se poi pagato i $ 22 in
spese per ogni $ 100 presi in prestito, ho potuto rotolare il prestito una volta
per altre due settimane e pagare altri $ 22 per $ 100. Se non pagate
quindi, il debito sarebbe andato a una agenzia di recupero, mi è stato detto.
Mi è stato citato lo stesso costo payday loan contestata in Monte
come "irragionevole". La quota annuale calcola al diverso
percentuali per i prestiti diversi, PLS ha detto nelle sue memorie. Un
18 giorni prestito Mount calcolata ad una percentuale 446 per cento annuo
rate, a 6 giorni di prestito al 1338 per cento.
Gran parte della preoccupazione per l'uso payday prestito proveniva dalle tasse
accumulata mediante il pagamento un prestito di giorno di paga con un altro da "rolling
sopra "più volte. Ma una sola ora di ribaltamento è consentito
secondo la legge. E nessun mutuatario può costruire prestiti per un totale di più
di 1.500 dollari o 35 per cento del loro reddito lordo mensile -
quest'ultimo valore è inferiore - fra tutti i mutuatari titolari di licenza in payday
Wisconsin,. Le regole di base per Payday Loans sono pubblicati in
questa guida dal Dipartimento di Financial
Istituzioni.
La corte circuito che ha trovato le PLS tassi di interesse a carico
Mount erano incosciente ordinato alla società di pagare lei la
interesse che è stato accusato sui suoi prestiti, più sanzioni e legali
Quota di partecipazione: per un totale di $ 10,611.50.
Tale ordinanza, il creditore payday sostiene, ha ottenuto di essere
invertita.
Istituti di credito Payday dicono che il loro servizio risponde ad una necessità per i consumatori che
non può ottenere un prestito con le altre istituzioni finanziarie, ma un sacco di
i critici del settore può pensare Circuit Court ha ottenuto
diritto di chiamare i tassi di interesse tali "irragionevole".
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